Przejdź do treści

Opcja buy-sell, czyli połączenie opcji put i call Połączeniem powyższych rozwiązań jest opcja buy-sell. Nabywca opcji nie jest zobowiązany do wykonania opcji. Współczynnik ten przyjmuje wartości dodatnie; współczynnik gamma — określa, jak zmieni się współczynnik delta, gdy cena instrumentu pochodnego zmieni się o jednostkę.

Data wygaśnięcia - data wykonania opcji, po dacie wygaśnięcia opcja traci ważność.

Opcje część 1: Czym są opcje i jak działają opcje?

Na GPW poszczególne serie opcji wygasają w trzeci piątek: marca, czerwca, września i grudnia. Kurs rozliczeniowy - kurs, po którym opcja jest rozliczona.

Co to jest opcja sprzedaży? Opcja sprzedaży, czyli inaczej mówiąc opcja PUT, to nic innego jak rodzaj kontraktu, w przypadku którego wystawca gwarantuje nabywcy prawo, ale nie obowiązek, sprzedania waloru bazowego w określonym terminie i po z góry ustalonej cenie. Jakie parametry charakteryzują opcję sprzedaży? Z definicji wynika, iż występują trzy parametry charakteryzujące opcję sprzedaży. Wśród cech charakterystycznych umowy opcyjnej wymienia się również asymetrię praw.

Premia - wartość jaką musi zapłacić nabywca opcji wystawcy opcji, która Kup transakcje sprzedazy opcji jest maksymalna stratą nabywca opcji i maksymalnym zyskiem wystawca opcji.

Wystawca opcji - inwestor sprzedający opcję pozycja krótkawystawca opcji zobowiązany jest do wniesienia i utrzymania depozytu zabezpieczającego do momentu wygaśnięcia opcji lub zamknięcia pozycji.

Maksymalna strata wystawcy opcji jest nieograniczona natomiast zysk jest ograniczony do otrzymanej premii. Wystawca opcji jest zobowiązany do wykonania opcji.

Nabywca opcji - inwestor kupujący opcje pozycja długanabywca opcji nie jest zobowiązany do wniesienia depozytu. Maksymalna strata nabywcy opcji ograniczona jest do wysokości zapłaconej premii, natomiast maksymalny zysk jest nieograniczony.

Kup transakcje sprzedazy opcji

Nabywca opcji nie jest zobowiązany do wykonania opcji. Czynniki wpływające na cenę opcji Podstawowym czynnikiem mającym wpływ na wartość opcji jest kurs wykonania, dla opcji kupna CALL wzrost instrumentu bazowego powoduje wzrost wartości opcji.

Kup transakcje sprzedazy opcji

Dla opcji sprzedaży PUT spadek instrumentu bazowego powoduje wzrost wartości opcji. Długość okresu do terminu wygaśnięcia opcji - im dłuższy pozostały czas do wygaśnięcia opcji tym wyższa cena opcji kupna CALL jak również opcji sprzedaży PUT. Zależność ta wynika z prawdopodobieństwa zaistnienia danego kursu w przyszłości.

Kup transakcje sprzedazy opcji

Zmienność cen instrumentu bazowego, czyli odchylenie standardowe cen instrumentu bazowego od średniej wartości - im wyższa zmienność instrumentu bazowego tym wyższa cena opcji kupna CALL jak również opcji sprzedaży PUT. Zmienność ceny instrumentu bazowego jest miarą niepewności stopy zwrotu.

Inwestujesz na giełdzie? Zobacz ofertę Zmienność jest czynnikiem najtrudniejszym do oszacowania, znając zmienność historyczną obliczona na podstawie historycznych kursów instrumentów można wyliczyć tzw. Stopa wolna od ryzyka - wzrost wolnej stopy od ryzyka dla opcji kupna CALL wpływa na wzrost jej wartości wzrost wolnej stopy procentowej powoduje wzrost oczekiwania stopy zwrotu z instrumentu bazowego WIG20 - zmniejsza wartość bieżącą ceny wykonania opcjiw przypadku opcji sprzedaży PUT wzrost wolnej stopy od ryzyka wpływa na obniżenie jej wartości.

Kup transakcje sprzedazy opcji

Do opisanych przykładów strategii opcyjnych wykorzystany został arkusz wspomagający konstrukcje portfela opcji, który jest dostępny bezpłatnie dla klientów DM BOŚ. Szczegółowe informacja dotyczące greckich współczynników opisane są w kursie o opcjach.

Bibliografia: The Bible of Options Strategies. Zaleca się przeprowadzenie we własnym zakresie niezależnego przeglądu informacji z niniejszego materiału.

Opcje są to instrumenty finansowe które mogą być przedmiotem obrotu na giełdzie. Poprzez opcje można: zabezpieczyć posiadane akcje przed spadkiem ich wartości, zwiększyć przychód na posiadanych akcjach, przygotować strategię, która pozwoli kupić akcje po niższej cenie, przygotować strategię, która pozwoli osiągnąć zysk w efekcie znacznej zmiany ceny instrumentu bazowego, niezależnie od kierunku tej zmiany, osiągać zyski na wzroście lub spadku ceny akcji będących instrumentem bazowym bez konieczności ponoszenia kosztów jakie towarzyszą bezpośrednim inwestycjom w akcje.

Pobierz aplikację mobilną bossaMobile na swój telefon.